
Tem um clima tropical de altitude úmido, característico das regiões montanhosas e abriga campos rupestres, florestas de candeias e possui grandes áreas remanescentes da Mata Atlântica. o seu relevo acidentado varia muito.
Sua economia é muito dependente do turismo, mas há também importantes indústrias metalúrgics e de mineração, como por exemplo a Alcan - Alumínio do Brasil - , a Companhia Vale do Rio Doce, e outras. Uma outra importante fonte de recursos para o município são os estudantes da UFOP, oriundos principalmente da região sudeste do Brasil.
Seu turismo é quase que totalmente focado na arquitetura e na importância histórica que a cidade trás. Mas o município possui um rico e variado ecossistema em seu entorno, com cachoeiras, trilhas seculares e uma enorme área de mata nativa, que é protegida com a criação de Parques Estaduais.